"ASML profiteert van AI-groei door DeepSeek"

Europese chipbedrijven zullen waarschijnlijk profiteren van de groei van DeepSeek, een nieuw en economisch geavanceerd AI-model ontwikkeld in China. Dat stellen analisten van JPMorgan.

De snelle ontwikkeling van DeepSeek heeft deze week gezorgd voor schokken binnen de Big Tech-aandelen. Nvidia, een van de rijzende sterren van de AI-hype, verloor maandag 13% in waarde. Ook Microsoft, Amazon en Google, drie grote cloud computing-leveranciers, daalden elk met ongeveer 4%.

Investeerders maken zich zorgen omdat DeepSeek’s AI-model in slechts twee maanden is ontwikkeld tegen een kostprijs van minder dan $6 miljoen, aanzienlijk lager dan wat doorgaans nodig is bij westerse concurrenten.

JPMorgan-analisten benadrukken echter dat niet alle chipbedrijven hetzelfde zijn. Europese halfgeleiderbedrijven, zoals ASML, leveren aan chipfabrikanten zoals TSMC, Samsung en Global Foundries. Deze bedrijven profiteren meer van een toename in productievolumes dan van de verkoop van dure AI-chips in kleine aantallen.

Als DeepSeek wordt ingezet op laptops en smartphones, kan dit de vraag naar chips vergroten, wat positief is voor bedrijven als ASML, ASMI en VAT Group.

“De door datacenters aangedreven AI-groei heeft niet geleid tot de volumegroei in halfgeleiders die een grote cyclus in de sector drijft,” schrijven JPMorgan-analisten Sandeep Deshpande en Anchal Sahu aan hun klanten.

Ze stellen dat als DeepSeek’s AI-assistent, die draait op apparaten met lage rekenkracht zoals laptops en smartphones, populair wordt, dit een aanzienlijke positieve impact kan hebben op de halfgeleidersector. Dit scenario kan zelfs optreden als de groei van AI-chips voor bedrijven vertraagt.

DeepSeek trekt al massaal consumenten aan. De AI Assistant-app heeft ChatGPT ingehaald als de meest populaire gratis applicatie in de Apple App Store in de VS, aldus gegevens van Sensor Tower.

JPMorgan concludeert dat aanhoudende dalingen van Europese chipbedrijven aantrekkelijke koopkansen kunnen bieden voor beleggers.

DeepSeek is ontwikkeld in slechts twee maanden tegen een kostprijs van minder dan $6 miljoen, wat veel lager is dan de miljoenen dollars die doorgaans nodig zijn voor westerse AI-modellen zoals die van OpenAI of Google.

Dit doorbreekt de aanname dat geavanceerde AI-modellen extreem duur moeten zijn, wat kleinere bedrijven en landen kan aanmoedigen om de markt te betreden.