Energieaandelen kelderen door DeepSeek en AI-paniek

maandag, 27 januari 2025 om 21:27

Energiebedrijven die het meest blootgesteld zijn aan de datacenterboom in de technologiesector, zien hun aandelen verdampen.

Dit gebeurde nadat de lancering van het open-source AI-laboratorium DeepSeek in China investeerders deed twijfelen over hoeveel energie AI-toepassingen daadwerkelijk gaan verbruiken. Dat meldt nieuwszender CNBC.

Energie aandelen dalen

Het aandeel Vistra daalde bijna 30%, terwijl Constellation Energy, Talen Energy en GE Vernova allemaal meer dan 20% verloren.

Constellation, Vistra en GE Vernova hebben dit jaar de S&P 500 geleid, omdat beleggers verwachtten dat AI-datacenters enorme hoeveelheden elektriciteit nodig hebben. Alle drie de bedrijven zijn getroffen door marktangst over AI-concurrentie uit China.

DeepSeek

Op Eerste Kerstdag bracht DeepSeek een AI-model uit dat door Alexandr Wang, CEO van Scale AI, in een interview met CNBC vorige week is beschreven als “baanbrekend”. Scale AI levert trainingsdata voor AI-toepassingen.

Vorige week bracht DeepSeek vervolgens een redeneermodel uit, DeepSeek-R1, dat concurreert met het o1-model van OpenAI. Sindsdien is DeepSeek de populairste app geworden in mobiele appstores. Wang zei dat DeepSeek feitelijk op gelijke voet staat met de beste Amerikaanse modellen.

“Hun model presteert eigenlijk het beste, of is ongeveer gelijkwaardig aan de beste Amerikaanse modellen,” zegt Wang aan CNBC’s Andrew Sorkin tijdens een interview op 23 januari tijdens het World Economic Forum in Davos, Zwitserland.

Energiedeals

Satya Nadella, CEO van Microsoft, beschrijft DeepSeek als “super-rekenkrachtige machine.” Analisten van Bank of America zeggen dat DeepSeek “de Amerikaanse dominantie in AI uitdaagt en twijfels oproept over de hoge verwachtingen voor cloud-investeringen, chipgroei en energievereisten.”

Techbedrijven hebben verwacht zoveel stroom nodig te hebben voor datacenters dat ze steeds meer kijken naar kernenergie als een betrouwbare, CO2-vrije energiebron.

Zo heeft Constellation een stroomdeal gesloten met Microsoft om de kerncentrale van Three Mile Island, nabij Harrisburg, Pennsylvania, opnieuw op te starten. Talen voorziet een Amazon-datacenter van stroom vanuit de nabijgelegen Susquehanna-kerncentrale.

Vistra heeft nog geen datacenterdeal getekend, hoewel investeerders veel potentie zien in zijn kernenergie- en aardgasactiva. GE Vernova is dit jaar fors gestegen, omdat de markt verwacht dat zijn gas- en elektriciteitsnetactiviteiten zullen profiteren van de vraag naar AI.

De analisten van Bank of America benadrukken dat investeringen in Amerikaanse stroomnetten en Europa nog steeds noodzakelijk zijn.

“Elektriciteitsnetten in Europa en de VS blijven ondergefinancierd en vormen een van de kritieke knelpunten om te voldoen aan de groeiende vraag,” aldus de analisten.