Waarom Guy Oseary al vroeg 35 miljoen dollar inzette op Anthropic

De meeste investeerders zagen ChatGPT als een spectaculaire chatbot. Guy Oseary zag iets veel groters. De bekende investeerder achter vroege successen als Airbnb, Uber en Spotify besloot daarom al in 2023 35 miljoen dollar te investeren in AI-startup Anthropic, toen het bedrijf nog werd gewaardeerd op ongeveer 5 miljard dollar. In een recent interview legt hij uit dat niet één pitch hem overtuigde, maar een combinatie van patroonherkenning, talent en timing.

Volgens Oseary begon alles op 30 november 2022, de dag waarop OpenAI ChatGPT lanceerde. Hij noemt dat moment vergelijkbaar met de eerste keer dat hij Nirvana's Smells Like Teen Spirit hoorde.

"Dat was een 'wat is dit?' moment. Ik liet ChatGPT daarna aan letterlijk iedereen zien."

Die eerste reactie leidde aanvankelijk tot een ander plan. Samen met acteur en investeerder Ashton Kutcher wilde Oseary juist investeren in OpenAI. Maar tijdens zijn zoektocht naar de beste AI-investeringen kwam hij uiteindelijk uit bij Anthropic.

Oseary staat bekend om zijn vroege investeringen in bedrijven als Airbnb, Uber en Spotify. Volgens hem was die succesvolle periode geen toeval.

Toen de iPhone en de App Store verschenen, ontstond volgens hem een compleet nieuw technologisch tijdperk waarin bedrijven razendsnel konden opschalen. Dezelfde kenmerken zag hij terug bij generatieve AI.

Zijn conclusie was helder: foundation models, de grote taalmodellen waarop AI-assistenten worden gebouwd, zouden over tien tot vijftien jaar net zo fundamenteel worden als smartphones en cloudsoftware vandaag zijn.

"Deze modellen worden straks de infrastructuur waarop vrijwel alles draait," zegt hij in het interview.

Vanuit die overtuiging besloot hij samen met zijn investeringsfonds Sound Ventures een volledig AI-fonds op te zetten.

Opvallend is dat Oseary ervan overtuigd was dat de kans om vroeg in de belangrijkste AI-bedrijven te stappen extreem kort zou zijn.

Nog voordat het fonds kapitaal had opgehaald, presenteerde hij potentiële investeerders een opvallende strategie: binnen drie maanden zou 80 procent van het fonds worden geïnvesteerd.

Dat was destijds een ongebruikelijke aanpak.

Volgens Oseary was snelheid noodzakelijk omdat hij verwachtte dat de waarderingen van fundamentele AI-bedrijven snel zouden oplopen zodra de markt het belang van deze technologie zou begrijpen.

Achteraf bleek die inschatting niet onrealistisch. Sinds begin 2023 zijn de waarderingen van AI-bedrijven explosief gestegen.

Hoewel Oseary aanvankelijk vooral op OpenAI was gericht, veranderde zijn aandacht tijdens gesprekken met mensen uit de AI-sector.

Een eerste signaal kwam vanuit Salesforce Ventures. Volgens Oseary vertelden investeerders John Somorjai en Paul Drews hem dat zij bijzonder optimistisch waren over Anthropic.

Een tweede aanwijzing kwam uit een heel andere hoek.

Via een executive search-specialist hoorde hij dat opvallend veel toponderzoekers juist naar Anthropic overstapten.

"Ik hoorde steeds opnieuw dat de beste mensen naar Anthropic gingen en nergens anders."

Voor Oseary was dat een belangrijker signaal dan productdemo's of omzetcijfers.

Zijn investeringsfilosofie draait namelijk vooral om het herkennen van uitzonderlijk talent. Zodra hij zag waar de beste AI-onderzoekers naartoe trokken, wilde hij direct kennismaken met het management.

Via Salesforce Ventures kwam hij uiteindelijk in contact met CEO Dario Amodei en president Daniela Amodei. Na een gesprek op zijn kantoor besloot hij de investering te doen.

Volgens Oseary is zijn aanpak in twintig jaar investeren nauwelijks veranderd.

Hij noemt zichzelf bewust een generalistische investeerder die niet op zoek is naar specifieke sectoren, maar naar uitzonderlijke oprichters.

Bij Anthropic zag hij volgens eigen zeggen drie factoren samenkomen:

Juist die combinatie gaf hem voldoende vertrouwen om tientallen miljoenen dollars te investeren.

Het verhaal laat zien dat succesvolle investeerders AI niet uitsluitend beoordelen op producten of omzetgroei. De kwaliteit van onderzoeksteams, de snelheid waarmee talent zich verplaatst en de timing van technologische omslagen spelen minstens zo'n grote rol.

Anthropic is daar een goed voorbeeld van. Het bedrijf werd opgericht door voormalige OpenAI-medewerkers en positioneert zich nadrukkelijk als ontwikkelaar van veilige en betrouwbare foundation models. Inmiddels behoort het, naast OpenAI, Google DeepMind en xAI, tot de meest waardevolle AI-bedrijven ter wereld.

Voor investeerders en ondernemers bevat Oseary's verhaal daarom een bredere les: bij fundamentele technologische revoluties ontstaat vaak slechts een korte periode waarin de belangrijkste spelers nog relatief vroeg toegankelijk zijn. Volgens hem was begin 2023 precies zo'n moment.