Is Meta nu een betere AI-keuze dan Nvidia na DeepSeek’s shockgolf?

donderdag, 30 januari 2025 om 14:32

DeepSeek heeft de wereld van kunstmatige intelligentie (AI) opgeschud op een manier die sinds de lancering van ChatGPT door OpenAI eind 2022 niet meer is voorgekomen. Het nieuwe R1 grote taalmodel (LLM) van het Chinese bedrijf zou op sommige benchmarks even goed of zelfs beter presteren dan OpenAI's o1-model. Bovendien is DeepSeek veel kostenefficiënter.

Dit nieuws veroorzaakte onrust onder veel AI-aandelen. De aandelenkoers van Nvidia (NVDA -4,10%) kelderde op maandag met 17%. Interessant genoeg kreeg niet elk AI-aandeel een klap. De aandelen van Meta Platforms (META 0,32%) stegen zelfs een beetje.

Is Meta na de verbluffende R1-lancering van DeepSeek een betere AI-aankoop dan Nvidia?

Het argument voor Meta

Er is een eenvoudige verklaring waarom Nvidia-beleggers in paniek raakten door de DeepSeek-tsunami, terwijl Meta-aandeelhouders kalm bleven. Het R1-model van DeepSeek is veel minder een bedreiging voor Meta's business dan voor die van Nvidia.

Meta's hoofd AI-wetenschapper, Yann LeCun, plaatst op 24 januari 2025 een bericht op Threads waarin hij zijn kijk op de lancering van DeepSeek's R1 deelde. Volgens hem laat dit zien dat "open-source modellen de propriëtaire modellen voorbijstreven."

LeCun voegt eraan toe: "DeepSeek heeft geprofiteerd van open onderzoek en open source (bijvoorbeeld PyTorch en Llama van Meta). Ze hebben nieuwe ideeën ontwikkeld en deze gebouwd op het werk van anderen. Omdat hun werk gepubliceerd en open-source is, kan iedereen ervan profiteren. Dat is de kracht van open onderzoek en open source."

Als LeCuns analyse klopt, kan Meta profiteren van de vooruitgang die DeepSeek boekt. Het bedrijf heeft zijn eigen open-source AI-model, Llama. Meta-CEO Mark Zuckerberg postte op Facebook op dezelfde dag als LeCuns bericht op Threads: "In 2025 verwacht ik dat Meta AI de belangrijkste assistent zal zijn die meer dan 1 miljard mensen bedient."

Zuck over AI

Hij voorspelt ook dat "Llama 4 het toonaangevende geavanceerde model zal worden." Belangrijk is dat Zuckerbergs optimistische uitspraken kwamen ná de lancering van DeepSeek's R1.

Vooruitgang die de kosten van het trainen en inzetten van AI-modellen verlaagt, kunnen gunstig zijn voor Meta, dat enorme bedragen uitgeeft aan datacenters voor intern AI-gebruik. Zuckerberg vermeldt in zijn Facebookbericht zelfs dat zijn bedrijf "een datacenter van 2GW+ bouwt, zo groot dat het een aanzienlijk deel van Manhattan zou beslaan." Het integreren van goede ideeën uit andere open-source AI-modellen kan Llama ook verbeteren.

Ondertussen is Meta goedkoper dan Nvidia volgens een belangrijke waarderingsmaatstaf. De aandelen van Meta worden verhandeld tegen een forward price-to-earnings (P/E) ratio van 24,5, terwijl Nvidia een veelvoud van 33,3 heeft.