Nieuwe AI kansen buiten Big Tech

vrijdag, 13 december 2024 om 12:00

microsofts ai ceo minder ambitieus dan concurrenten agi niet haalbaar met huidige hardware

De opkomst van kunstmatige intelligentie (AI) biedt unieke kansen voor investeerders, vooral buiten de traditionele Big Tech bedrijven. Volgens Clare Pleydell Bouverie, fondsbeheerder bij Liontrust Asset Management, zullen de belangrijkste winnaars van deze technologische revolutie niet dezelfde bedrijven zijn die het afgelopen decennium domineerden.

Pleydell Bouverie benadrukt dat kleinere technologiebedrijven, die zich richten op AI infrastructuur, een cruciale rol spelen in deze transitie. Deze infrastructuur vormt de basis van AI toepassingen en omvat essentiële componenten zoals halfgeleiders, siliconenchips en apparatuur van bedrijven zoals Applied Materials en Broadcom. Ook bedrijven die verantwoordelijk zijn voor het leggen van ondergrondse kabels en netwerken, zoals Amphenol en Arista, zijn van groot belang.

De AI industrie kan worden onderverdeeld in verschillende lagen, waarbij de infrastructuurlaag momenteel de meeste waarde vertegenwoordigt. Dit is goed te zien bij Nvidia, dat al enorme winsten heeft geboekt in 2024, met een stijging van meer dan 180% in zijn aandelenwaarde. Het succes is grotendeels te danken aan de ontwikkeling van hun nieuwe Blackwell chip, die cruciaal is voor AI innovatie.

In de komende jaren, met name in 2025, wordt verwacht dat de waarde verschuift naar AI toepassingen en software. Nvidia, een bedrijf dat traditioneel wordt gezien als chipfabrikant, probeert hierop in te spelen door zich te positioneren als het besturingssysteem voor AI gedreven software. Dit kan het bedrijf een vergelijkbare rol geven als Apple tijdens de smartphone revolutie.

Kanttekening

Pleydell-Bouverie waarschuwt investeerders echter om niet overhaast te werk te gaan. De opbouw van AI-infrastructuur is een langdurig proces, maar biedt op de lange termijn aanzienlijke groeimogelijkheden. Hij raadt investeerders daarom aan om verder te kijken dan de “Magnificent Seven” en kansen te zoeken bij opkomende spelers binnen de AI markt. Wie dit goed weet aan te pakken, kan zomaar met enorme winsten thuis komen, vergelijkbaar met degene die vroeg in Nvidia zaten.