Deze analist is bullish over deze 2 AI aandelen

dinsdag, 21 januari 2025 om 17:09

De aandelenprijs van BigBear.ai is in de afgelopen 12 maanden met ongeveer 120% gestegen, maar blijft bijna 70% onder het recordniveau van april 2022.

Bigbear.AI

De AI-softwareontwikkelaar herstelde doordat de omzetstijging stabiliseerde en de winst voor onder meer belastingen.

Veel beleggers verlieten het bedrijf toen de omzetgroei in 2023 stagneerde door macro-economische tegenwind, felle concurrentie en het faillissement van een belangrijke klant, Virgin Orbit.

Onder leiding van Mandy Long, een voormalige IBM-directeur die eind 2022 CEO werd, stabiliseerde BigBear.ai zijn activiteiten door de overname van het AI-visionbedrijf Pangiam via een aandelenovereenkomst, het afsluiten van nieuwe overheidscontracten en het verkleinen van het personeelsbestand.

Het bedrijf sloot ook meer gegevensdelingsdeals voor zijn AI-analysemodules, die direct in de bestaande software en edge-netwerken van organisaties kunnen worden geïntegreerd.

Voor de 2024 omzetcijfers verwachten analisten dat de omzet van BigBear.ai met 8% groeit tot $168 miljoen, met een negatieve gecorrigeerde EBITDA van $1 miljoen.

In 2025 wordt een omzetstijging van 14% verwacht tot $193 miljoen, met een positieve gecorrigeerde EBITDA van $5 miljoen onder Kevin McAleenan, de oprichter van Pangiam en de nieuwe CEO van BigBear.ai.

Met een ondernemingswaarde van $1,13 miljard zijn de aandelen van BigBear.ai echter niet goedkoop, stelt deze analist van AOL. Ze zijn namelijk te verhandelen tegen 6 keer de verwachte omzet voor 2025.

In plaats van zich af te vragen of BigBear.ai zijn waarderingen kan blijven rechtvaardigen, kunnen beleggers twee kleinere AI-aandelen overwegen die in de komende twee jaar mogelijk nog waardevoller worden: Innodata en Serve Robotics.

1. Innodata

Innodata, een analysebedrijf dat in 1993 naar de beurs ging, is ooit betiteld als een trage groeier in een overvolle markt. Dat veranderde in 2018, toen het een reeks taakgerichte microservices lanceerde voor het voorbereiden van gegevens voor AI-toepassingen.

Bij de ontwikkeling van een nieuw AI-project besteden grote bedrijven vaak 80% van hun tijd aan het voorbereiden van gegevens en slechts 20% aan het trainen van de AI-algoritmes.

Dat is inefficiënt voor bedrijven die enorme hoeveelheden gegevens in hun large language models (LLM’s) en andere AI-tools invoeren. Om dat proces te stroomlijnen, zijn vijf van de “Magnificent Seven”-bedrijven begonnen met het gebruik van Innodata's AI-microservices.

Als gevolg hiervan groeide de omzet van Innodata van 2019 tot 2023 met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 12%.

Analisten verwachten echter dat de omzet stijgt met een CAGR van 42% van 2023 tot 2026, dankzij de snelgroeiende AI-markt. Ze verwachten ook dat het bedrijf in 2024 winstgevend wordt en de winst per aandeel de volgende twee jaar met een CAGR van 21% zal groeien.

Deze indrukwekkende versnelling maakt Innodata één van de snelst groeiende AI-aandelen op de markt. Met een ondernemingswaarde van $1,07 miljard wordt het verhandeld tegen minder dan 5 keer de verwachte omzet voor 2025. Naarmate meer groeigerichte beleggers naar Innodata kijken, zou het BigBear.ai kunnen overtreffen en in de komende twee jaar qua waarde voorbijstreven.

2. Serve Robotics

Serve Robotics, een ontwikkelaar van autonome bezorgrobots, werd in 2017 opgericht binnen Postmates, de bezorgdienst die in 2020 door Uber werd overgenomen.

Uber maakte Serve in 2021 zelfstandig, maar blijft de bezorgrobots gebruiken voor Uber Eats in bepaalde gebieden in Los Angeles. De nieuwste Gen 3-robots van Serve hebben een maximumsnelheid van 18 km/u, een actieradius van 77 km per oplaadbeurt en kunnen 57 liter vracht vervoeren. Ze zijn ook bestand tegen zware regenval en extreme temperaturen.

Serve heeft een vloot van 100 robots, waarvan er 59 actief zijn in de Los Angeles regio voor Uber Eats. Het bedrijf ging in 2023 naar de beurs via een omgekeerde fusie, maar genereert nog nauwelijks omzet. Voor 2024 verwachten analisten een omzet van slechts $1,9 miljoen, met een nettoverlies van $34,3 miljoen.

Op het eerste gezicht lijkt het absurd dat Serve een ondernemingswaarde heeft van $803 miljoen, wat neerkomt op 423 keer de verwachte omzet voor 2024.

Maar het bedrijf kan zijn activiteiten in de komende jaren opschalen. Uber Eats is van plan om tegen 2025 tot 2.000 robots van Serve in te zetten in Los Angeles en Dallas-Fort Worth.

Als dat ambitieuze plan wordt gerealiseerd, verwachten analisten dat de omzet van Serve in 2026 zal stijgen naar $59,5 miljoen.

Op basis van die prognose lijkt Serve niet overdreven duur tegen 13 keer de verwachte omzet in 2026, en kan het qua ondernemingswaarde BigBear.ai overtreffen naarmate Uber Eats meer robots inzet.