6 beste AI-aandelen om in 2025 te kopen

dinsdag, 17 december 2024 om 15:27

AI is 'hot', ook in 2025. Zakenblad Forbes heeft een aantal interessante AI-bedrijven op een rij gezet. De analisten anticiperen op verdere groei van de aandelen. Welke zetten we voor 2025 op de shortlist?

AI en 2025

Een rapport van McKinsey beschrijft 2023 als het jaar waarin generatieve AI doorbrak, terwijl 2024 het jaar was waarin bedrijven begonnen te profiteren van deze technologie. De vraag naar AI-infrastructuur is enorm toegenomen, met miljardeninvesteringen in datacenters en hardware.

In 2025 zullen bedrijven zoals OpenAI de mogelijkheden van AI inzetten voor complexere taken. AI-toepassingen zullen zich verder uitbreiden naar diverse industrieën en persoonlijke technologieën. Bedrijven zullen proberen de zakelijke waarde van hun AI-investeringen te kwantificeren.

De uitkomst hiervan zal invloed hebben op de S&P 500. Steven Wu, managing partner van Carthage Capital, benadrukt dat bijna de helft van de S&P 500 uit technologieaandelen bestaat. "De verwachtingen voor AI zijn hoog," zegt Wu, "en het is cruciaal dat AI blijft voldoen aan die verwachtingen om grote gevolgen te voorkomen."

Selectiecriteria

De zes aandelen op deze lijst zijn geselecteerd op basis van:

Betrokkenheid bij AI-technologie
Een prijs-winstverhouding (P/E) onder 55
Brutomarges boven 50%
Verwachte winstgroei (EPS) >10%
Een schuld/kapitaalratio (D/E) onder 1

Top 6 AI-aandelen

De volgende zes aandelen zijn interessant om te overwegen in het nieuwe jaar.

1. Nvidia

Nvidia is marktleider in AI-chips en heeft zijn bedrijfswaarde verdrievoudigd. Ondanks een hoge P/E-ratio is de groeipotentie nog aanwezig.

Nvidia ontwerpt en verkoopt hoogwaardige halfgeleiders en gerelateerde hardware en software. De hardware van het bedrijf wordt gebruikt in AI-capabele datacenters, gamingtoepassingen, robotica en automotive toepassingen.

Het afgelopen jaar heeft Nvidia de wereld laten zien wat er mogelijk is met het monetariseren van AI. Door te profiteren van zijn reputatie en de enorme vraag naar AI-capabele chips, heeft Nvidia bijna zijn bedrijfswaarde verdrievoudigd en behoort het nu tot de weinige bedrijven ter wereld met een waarde van $3 biljoen.

De expertise en positionering van Nvidia op het gebied van AI zijn ongeëvenaard. De vraag voor investeerders is of de groeikansen al volledig in de aandelenprijs van NVDA zijn verwerkt. Hoewel de prijs-winstverhouding (P/E-ratio) aan de hoge kant is, heeft NVDA ook de hoogste winstgroeiverwachting (EPS) en de op één na hoogste brutomarge van de aandelen op deze lijst. Hoewel het grootste groeipotentieel van NVDA mogelijk al is benut, heeft het aandeel nog steeds ruimte om verder te stijgen.

2. Taiwan Semiconductor

Taiwan Semiconductor produceert halfgeleiders en gerelateerde apparaten op contractbasis voor klanten. Het bedrijf heeft productiefaciliteiten in Taiwan, China, Japan en de Verenigde Staten.

TSM is ’s werelds toonaangevende producent van halfgeleiders, met een geschat marktaandeel van 61%, volgens Statista. De dichtstbijzijnde concurrent is Samsung, met een marktaandeel van 11%. Klanten van TSM zijn onder andere grote chipontwerpers zoals Nvidia, AMD en Broadcom, die hun productie uitbesteden.

TSM heeft een lange geschiedenis van sterke prestaties en groei, gebaseerd op technologische expertise. Dit goed beheerde bedrijf is cruciaal voor de opbouw van AI-infrastructuur. Terwijl Nvidia, Apple en AMD de chips ontwerpen die de AI-revolutie zullen aandrijven, is het TSM dat ze produceert.

AI zal de financiële markten in 2025 domineren. Bedrijven met sterke marges, aanpassingsvermogen en betrokkenheid bij AI-technologie zijn goed gepositioneerd voor groei.

3. ASML

ASML is een Nederlands bedrijf dat fotolithografiesystemen en bijbehorende diensten produceert. Fotolithografie maakt gebruik van licht om een patroon over te brengen op een ander oppervlak. Dit proces wordt toegepast op siliciumwafers om halfgeleiders te maken.

ASML is marktleider in fotolithografiemachines voor de productie van halfgeleiders. Het bedrijf heeft langdurige relaties met grote chipfabrieken zoals Taiwan Semiconductor, Intel en Samsung. Deze fabrieken kunnen niet gemakkelijk overstappen naar een andere leverancier, omdat een verandering in apparatuur aanzienlijke en dure stilstand zou vereisen.

Het aandeel ASML bereikte een hoogtepunt in juli 2024, maar daalde daarna met 35%. Beleggers raakten bezorgd toen het bedrijf een voorzichtige prognose voor het komende jaar aankondigde. Deze dip biedt echter een aantrekkelijke koopkans voor een bedrijf dat essentieel zal blijven voor de halfgeleiderproductie in de nabije en verre toekomst.

4. Synopsys

Synopsys ontwikkelt software voor elektronische ontwerpautomatisering (EDA) die het ontwerp, de productie en het testen van geïntegreerde schakelingen ondersteunt. Het klantenbestand omvat verschillende sectoren, waaronder de auto-industrie en halfgeleiderontwerp.

Synopsys presteert al jaren sterk. Volgens Morningstar heeft het aandeel een 15-jaars rendement van 23,7%, wat beter is dan andere bedrijven in de software-infrastructuursector.

Synopsys' bewezen prestaties worden versterkt door zijn huidige positie. Het productaanbod ondersteunt de AI-revolutie direct door voortdurende innovatie in chipontwerp en -productie mogelijk te maken. Bovendien is Synopsys bezig met de overname van Ansys (ANSS), een aanbieder van engineering-simulaties. Deze fusie zal de marktpositie van Synopsys versterken en bijdragen aan de omzet en winst in 2025.

5. Teradyne

Teradyne produceert geautomatiseerde testapparatuur voor halfgeleiders, elektronische systemen en draadloze apparaten. Het bedrijf biedt ook robotica-apparatuur en -technologie aan.

Morningstar categoriseert Teradyne als een bedrijf met een "brede slotgracht", wat betekent dat het een significant en duurzaam concurrentievoordeel heeft. Dit voordeel ligt voornamelijk in Teradyne's expertise in het testen van hoogwaardige halfgeleiders, iets waarin het bedrijf grotendeels ongeëvenaard is.

De testoplossingen van Teradyne zijn essentieel naarmate halfgeleiders evolueren om te voldoen aan de prestatie- en efficiëntiebehoeften van rijpere AI-toepassingen. In het derde kwartaal rapporteerde Teradyne een hoger dan verwachte winst per aandeel (EPS), mede dankzij de vraag naar AI.

Teradyne biedt ook investeerders gediversifieerde inkomsten, sterke marges en goede financiële discipline. Sinds 2020 heeft het bedrijf zijn schuldenlast met meer dan $500 miljoen verminderd.

6. Shutterstock

Shutterstock verleent licenties voor grafische beelden en afbeeldingen van derden aan bedrijven, omroepen, kleine en middelgrote ondernemingen en particulieren.

Shutterstock heeft recentelijk concurrent Envato overgenomen. Envato breidt het aanbod van Shutterstock uit met een abonnement voor onbeperkte downloads, waarmee een gat in het productaanbod wordt gedicht. Het bedrijf ziet ook organische groei, met verbeteringen in contentprestaties en groei in de Data-, Distributie- en Services-divisie.

Volgens de resultaten van het derde kwartaal is de datadivisie van Shutterstock dit jaar met 40% gegroeid. Shutterstock profiteert van de AI-uitbreiding door licentieovereenkomsten te sluiten voor het trainen van generatieve AI-tools. Vanaf augustus 2024 waren deze deals samen goed voor $238 miljoen.