Deze 2 AI-aandelen kun je 20 jaar hodlen, zegt deze analist

vrijdag, 28 maart 2025 om 16:34

nvidia is het meest waardevolle bedrijf ter wereld

De recente daling van de belangrijkste beursindices heeft geleid tot aanzienlijke verliezen bij toonaangevende bedrijven die actief zijn in kunstmatige intelligentie (AI). Sommige van deze tech-aandelen stegen de afgelopen jaren fors en waren wellicht toe aan een correctie. Brede marktschommelingen beïnvloeden individuele aandelen – positief of negatief – zelfs als het uitstekende bedrijven betreft.

Hoewel koersdalingen nooit prettig zijn voor bestaande aandeelhouders, biedt deze situatie juist kansen voor beleggers die nu willen instappen met het oog op hun toekomstige pensioen. Er zijn meerdere uitstekende AI-aandelen die nu tegen lagere waarderingen zijn te verhandelen.

De analisten van Motley Fool hebben twee AI-aandelen eruit gepikt die in de recente marktvolatiliteit zijn meegezakt. Volgens hen zijn deze aantrekkelijk geprijsd voor beleggers met een lange termijnvisie.

1. Nvidia

Nvidia is een voor de hand liggende keuze. Het bedrijf loopt al jaren voorop in grafische processortechnologie (GPU’s) en beheerst momenteel een aanzienlijk deel van de GPU-markt voor datacenters. Deze chips bieden de parallelle verwerkingskracht die nodig is voor het trainen en aandrijven van AI-toepassingen. Met een aanhoudend sterke vraag naar AI-accelerators lijkt Nvidia uitstekend gepositioneerd om ook op de lange termijn te groeien en beleggers mooie rendementen te bieden.

Dankzij AI neemt de investering in datacenters voor het eerst in jaren weer flink toe. Historisch gezien is er jaarlijks ongeveer $250 miljard besteed aan infrastructuur voor datacenters. Volgens een prognose van de Dell'Oro Group kan dit bedrag tegen 2029 oplopen naar $1 biljoen per jaar.

Nvidia-CEO Jensen Huang denkt echter dat deze schattingen de lange-termijnkansen onderschatten, vooral door de opkomst van een nieuw type gespecialiseerd datacenter: de zogenaamde 'AI-fabrieken'.

Volgens Huang krijgt elk bedrijf dat een fabriek heeft ook een AI-fabriek. Dat klinkt aannemelijk, aangezien AI steeds belangrijker wordt in sectoren zoals retail, transport en energie, en zich steeds dieper in bedrijfsprocessen integreert.

"Ik twijfel er niet aan dat van de $120 biljoen aan mondiale industrieën een zeer groot deel [...] AI-fabrieken zullen zijn", zei Huang tijdens een recente conferentie met analisten.

Hoewel concurrentie van bedrijven als Advanced Micro Devices (AMD) op termijn kan toenemen – wat Nvidia's indrukwekkende winstmarge van 56% zou kunnen beïnvloeden – zullen Nvidia's innovatiekracht en het brede netwerk van 5,9 miljoen ontwikkelaars die met de CUDA-software van het bedrijf werken, helpen om die leidende positie te behouden.

Gezien de huidige waardering van Nvidia (27 keer de verwachte winst van dit jaar) lijkt het groeipotentieel op de lange termijn onderschat. Vorig jaar verdubbelde Nvidia zijn omzet, en analisten verwachten dat de winst in de komende jaren met gemiddeld 33% per jaar zal groeien.

Lees ook

Nvidia onthult Llama Nemotron: krachtig AI alternatief voor DeepSeek R1

Nvidia introduceert Groot N1 – open-source AI-model voor humanoïde robots

Google lanceert populair AI-model Gemma 3 als antwoord op DeepSeek R1

2. Broadcom

Een investering in Broadcom vormt een goede aanvulling op Nvidia. Broadcom ontwerpt maatwerk AI-accelerators voor klanten en ziet momenteel een sterke vraag naar deze gespecialiseerde chips. Deze chips vervullen specifieke functies in datacenters, zoals het sneller transporteren van data in GPU-servers. De omzet uit AI-oplossingen groeide in het eerste kwartaal van fiscaal 2025 (dat eindigde op 2 februari) met 77% op jaarbasis.

Gezien de aanhoudende investeringen door datacenterexploitanten (hyperscalers) zal Broadcom waarschijnlijk sterk blijven groeien. Het bedrijf schat dat alleen al de markt voor de drie belangrijkste hyperscalers zal groeien naar tussen de $60 miljard en $90 miljard in fiscaal 2027. Ter vergelijking: Broadcoms omzet van de afgelopen 12 maanden bedraagt $54 miljard.

Broadcom heeft bovendien een sterke geschiedenis in het doen van investeringen die op lange termijn mooie rendementen opleveren. De koers van het aandeel steeg de afgelopen 10 jaar met 1.300%. Daarom is het positief dat het management aankondigde extra te investeren in onderzoek en ontwikkeling, om leidend te blijven met hun AI-accelerators.

Het nadeel van Broadcom op dit moment is de spreiding over meerdere markten. Naast AI levert het ook chips voor mobiele apparaten, netwerkapparatuur en industriële toepassingen. Hierdoor is de omzetcyclus gevoeliger voor markttrends. De omzet uit non-AI-chips daalde afgelopen kwartaal met 9% door seizoensgebonden zwakte in de mobiele markt.

Ondanks deze korte-termijnrisico's verdient Broadcom een hogere waardering, gezien zijn succesvolle trackrecord en kansen in de datacentermarkt. Analisten voorzien een gemiddelde winstgroei van 22% per jaar in de komende jaren. De toenemende digitalisering van de economie zal Broadcom-beleggers de komende 20 jaar waarschijnlijk mooie rendementen opleveren.