AI-aandelen update: ASML steelt de show met investering

maandag, 08 september 2025 om 13:00

Dagelijkse AI & Tech-update Europa – maandag 8 september 2025

Hoe ziet de aandelenmarkt er momenteel uit? We bekijken het met het perspectief op AI.

1. Algemene marktsituatie AI/Tech-gericht

Europa’s tech-indexen blijven momentum pakken. De STOXX 600 Technology-sector rapporteerde over Q2 2025 een winstgroei van 23,4%, waarmee tech duidelijk boven de brede markt presteert. Dit onderstreept de rol van AI-vraag en halfgeleiderbeleid als twin engines achter Europees techsentiment.

De EuroStoxx 50 noteert jaar-tot-nu-datum rond +9,2%, waarmee Europese blue chips de weg omhoog vasthouden en technamen binnen de index extra opvallen.

Sectordynamiek en macro-achtergrond: De eerste ECB-renteverlaging van dit jaar in maart en een markt die nu rekent op een pauze later deze week vormen samen met EU-industriebeleid een steun in de rug. Volgens de Financial Times ziet de markt weinig ruimte voor een extra snelle versoepeling zolang inflatie net boven doel blijft.

In Duitsland zet een nieuw infrastructuurfonds van €500 miljard de toon voor energie-, netwerk- en digitaliseringsinvesteringen. Private kapitaalpartners stappen in, zoals het nieuwe JV van Apollo met RWE rond hoogspanningsnet Amprion. Dit vergroot downstream-vraag naar vermogenselektronica en connectiviteit.

Cross-border M&A in tech en digitale infrastructuur trekt aan. EY-gegevens bevestigen een opleving in Centraal- en Oost-Europa.

Risico’s en tegenwind: Beleggers differentiëren strenger binnen software. Europese “AI-adoptors” krijgen sneller tikken bij nieuws over sterkere frontiermodellen uit de VS. De Financial Times wijst op herprijzing van risico’s bij SAP en Dassault.

2. Top 5 bekende AI/Tech-aandelen vandaag

1. ASML (ASML.AS)

Laatste koers: intraday hoger rond +1,9%.
Motief: ASML wordt grootaandeelhouder in Mistral AI via een investering van €1,3 miljard. ASML krijgt ook een board seat.
Uitleg: De stap vergroot ASML’s exposure naar de AI-stack voorbij lithografie en versterkt Europese AI-soevereiniteit.

2. SAP (SAPG.DE)

Laatste koers: intraday zwakker, indicatie -6%.
Motief: Bezorgdheid rond AI-disruptie, aldus de FT.
Uitleg: Beleggers herprijzen risico’s rond generatieve AI die ERP-modules kan kannibaliseren.

3. Dassault Systèmes (DSY.PA)

Laatste koers: intraday -4% tot -10%.
Motief: Zelfde thematiek als SAP.
Uitleg: Zonder tastbare AI-upsell reageert de markt defensief.

4. STMicroelectronics (STM.MI) en Infineon (IFX.DE)

Laatste koers: lichte plus.
Motief: STMicroelectronics lanceert nieuwe edge-AI microcontrollers. Infineon profiteert van EU Chips Act-steun.

5. Datalogic (DAL.MI) en Gofore (GOFORE.HE)

Laatste koers: herstelneiging zichtbaar.
Motief: Gofore won een raamovereenkomst van €250 miljoen met Finland’s DVV. Datalogic ziet verbetering in orders en EBITDA.

Wat kunnen we binnenkort verwachten?

ECB-communicatie: Reuters en FT verwachten een pauze.
EU InvestAI: Europese Commissie mikt op €200 miljard mobilisatie.
M&A: EY ziet verdere dealflow in chips en cloud.

Samengevat

De Europese AI- en techmarkt combineert sterke winstdynamiek met beleidssteun. ASML–Mistral is emblematisch voor een Europese AI-stack. Semiconductors profiteren van Chips Act en AI-infra, software blijft tweesnijdend. In de komende weken draait het om ECB-signalen, InvestAI en microdrivers als orderboeken en marges.